Vix و أكثر

الخميس 12 أبريل، 2012 شراء SVXY المكالمات عندما المسامير VIX استنادا إلى بعض رسائل البريد الإلكتروني التي تلقيتها هذا الأسبوع، يبدو أن تركزت عدد من القراء على شراء بعض معكوس VIX دائرة شرطة. ولا سيما الرابع عشر وSVXY. عندما رأوا ارتفاع VIX. وقد يفضل بعض البيع على المكشوف VXX. TVIX وUVXY. تستند جزئيا على توافر، والبعض الآخر أن يستمر في تداول الخيارات VXX، عموما عن طريق شراء أو يضع الحد من المخاطر مع أمثال انتشار الدعوة الدب. كنت قد فكرت أن بلدي الخيارات الأخيرة على UVXY وSVXY فتح جديد VIX ETP النهج تجارة قد يحث فيه بعض التجار إلى النظر في استراتيجيات تنطوي على الاستدانة VIX ETF + 2X طويلة الآجلة قصيرة الأجل (UVXY) وربما الاستفادة من -1X VIX قصيرة قصيرة ETF العقود الآجلة المدى (SVXY) كذلك، ولكن على أساس وحدات التخزين، هذه القضايا لا تزال في عملية لكسب جمهور أوسع. في الواقع، لم UVXY نرى حجم المكالمات سجل 7300 عقدا يوم الثلاثاء، ولكن لم يكن SVXY وتقاعسا حتى الآن، كما يوضح الرسم أدناه. حتى هنا هو الفكر: في المرة القادمة VIX لديه ارتفاعا كبيرا، واحدة من أولى الصفقات يجب التحقيق يتلاشى أن ارتفاع عن طريق شراء SVXY الخروج من المال، ويدعو. هذا هو تجارة بسيطة وديه القدرة على أن تكون مربحة للغاية. وSVXY أبريل 90 المكالمات، على سبيل المثال، قد قفز 40٪ من الثلاثاء قرب. والأخبار المثيرة حول الخيارات على SVXY وUVXY هو أن يمكن للتجار الآن هيكل بسهولة مجموعة واسعة من الصفقات التي تنطوي على تعريف المخاطر والاتجاه الصعودي كبيرا. في حين VXX (وVIX) الخيارات لا تزال معيار الذهب من حيث السيولة، كما يستحقون SVXY وUVXY خيارات بعض الحب حتى لو كان ينتشر ما زالت أوسع من تلك التي VXX. منشورات ذات علاقة: [المصدر (ق): LivevolPro] الكشف عن (ق): XIV طويلة وSVXY، قصيرة VXX، TVIX وUVXY في وقت كتابة المقال. Livevol غير معلن على VIX وأكثر الثلاثاء 27 مارس، 2012 خيارات UVXY وSVXY فتح جديد VIX ETP النهج تجارة أم لا أجد أنه من المفيد أن جلد الحصان الجرحى والمعروف باسم VelocityShares يوميا 2X VIX قصيرة الأجل ETN (TVIX)، ويبدو كما لو المستثمرين ويصرون على وسائل الإعلام أن قصة البرية ومجنون من هذا + 2X VIX الآجلة ETN تبقى على صفحتها في الوقت الراهن. في حين أن القصة TVIX هو في الواقع واحدة رائعة (انظر الروابط أدناه لمزيد من التفاصيل)، وأخشى تمت مزدحما من تطور يحتمل أن يكون أكثر فائدة من الأسبوع الماضي أنه تم التغاضي جنائيا، وإطلاق الخيارات على اثنين من مهمة صناديق الاستثمار المتداولة VIX: ProShares الترا VIX قصيرة الأجل الآجلة ETF (UVXY) ProShares قصيرة VIX قصيرة الأجل الآجلة ETF (SVXY) أولا، لاحظ أن حقيقة أن هذه المنتجات هما الصناديق المتداولة في البورصة بدلا من الملاحظات المتداولة تبادل-يعني أنه كان من الأسهل بكثير للحصول على خيارات للموافقة عليها. بينما نظرائهم الأكثر شهرة ETN، TVIX والرابع عشر. الاستيلاء على معظم عناوين الأخبار، إضافة خيارات يعني أن التجار لديهم الآن المزيد من المرونة من حيث الاستراتيجية والتكتيك مع UVXY وSVXY. في الماضي عندما ذكرتها كيف كانت الخيارات على VIX دائرة شرطة حاسمة لنجاح على المدى الطويل، وقد التقيت مع عدد قليل من (الإلكترونية) بنظرات فارغة. جزء من هذا يعكس هذه الحقيقة أن الكثير قد تم الانتباه إلى دائرة شرطة VIX عن القدرة على جني أرباح ضخمة في فترة قصيرة من الزمن (أكثر على هذا في التاجر مرحلة النمو النموذجي والقفز من الأسهم إلى خيارات) مع الصفقات الاستدانة. التحدث مع معظم التجار الخيارات المهنية، ومع ذلك، والنفوذ نادرا ما يكون عاملا يذكروا سببا لتركيزها على تداول الخيارات. في الواقع، هم أكثر عرضة للاستشهد اثنين من المزايا الرئيسية لخيارات من المرونة والقدرة على هيكلة المخاطر المحددة (أو مخاطر محدودة) الايجابيات الحرف. هذا يعيدني إلى خيارات على UVXY وSVXY. مع UVXY أسفل 83٪ للربع اعتبارا من أمس وثيقة، يظن المرء أن مواقف المخاطر المحددة على الجانب طويلة أو قصيرة سيكون عاملا حاسما في هيكلة الصفقات المستقبلية. مع التأجيل ضخمة والعائد لفة السلبي حاليا في العقود الآجلة VIX، رهان الاتجاه في أي من الاتجاهين يستتبع مخاطر كبيرة. لالسراويل، وهذا يعني أن موقف قصيرة يمكن أن يكون المخاطر المغطاة عن طريق شراء المكالمات UVXY. لصفقات الشراء وهذا يعني أن موقف طويلة يمكن أن تحد من المخاطر عن طريق شراء يضع. هناك طرق أخرى لتنفيذ الصفقات المخاطر المحددة، لا سيما مع هوامش الائتمان الرأسي وينتشر الخصم العمودية. حيث الأرباح والخسائر تقتصر على المسافة بين الضربات. يمكن للتجار أيضا ببساطة شراء يضع وتدعو لوضع فكرة الاتجاه للعمل، مع العلم أن الحد الأقصى خسارتهم ستقتصر على سعر الشراء. في المناطق التي يصعب اقتراض الحالات التي هي مشتركة مع بعض التجار VIX دائرة شرطة ويمكن أيضا استخدام خيارات لخلق موقف الاصطناعية. على سبيل المثال، زائد مكالمة قصيرة وضعت منذ فترة طويلة هو ما يعادل الاصطناعية قصيرة، حتى إذا لم الاسهم المتاحة للاقتراض، وهو موقف الاصطناعية قد يكون وكيل ممتازة، مع نفس الربح والخسارة المحتملة باعتبارها مواقع البيع القياسية، بعد ربط عادة ما يصل أقل كثيرا من رأس المال التجاري. لاحظ أن أسواق الخيارات في UVXY وSVXY قديمة أسبوع واحد فقط وليس السائلة وخاصة في هذه المرحلة. من ناحية أخرى، وأحجام وتكثف بسرعة (انظر الرسم من UVXY حجم الخيارات، وما إلى ذلك أدناه)، والمرونة والسيطرة على المخاطر الكامنة في منتجات خيارات يجعل هذه جذابة، ولا سيما ذلك عندما تطبق على المنتجات شديدة التقلب مثل UVXY وSVXY. منشورات ذات علاقة: [المصدر (ق): LivevolPro] الكشف عن (ق): XIV طويلة وSVXY، TVIX القصير وUVXY في وقت كتابة المقال. Livevol غير معلن على VIX وأكثر الاثنين 17 أغسطس، 2009 كيف تتاجر في VIX بناء على مصطلحات البحث التي تهبط الزوار على بلوق هذا الصباح، يبدو كما لو كان العديد من القراء المهتمين في كيفية تداول VIX. هذا السؤال حقا يتلخص في قضيتين منفصلتين: استراتيجيات والمركبات التجارية. منذ أن كنت قد تحدثت عن استراتيجيات مرارا وتكرارا في هذا المجال في الماضي، كنت أعتقد أنني سوف تقدم ملخصا سريعا المركبات تداولات اليوم. أولا، أنه ليس من الممكن أن يتاجر VIX مباشرة. المعروف رسميا باسم مؤشر التقلب CBOE، وVIX بحساب توقعات السوق لمدة 30 يوما تقلب ضمني للخيارات مؤشر SP 500. وVIX (يشار إليها أحيانا باسم النقدية أو بقعة VIX) هو إحصائية أن CBOE بحساب ونشر كل 15 ثانية خلال يوم التداول. في حين نطاق واسع، هذه الإحصائية ليست متاحة للشراء. لحسن الحظ، هناك عدد من المشتقات VIX التي تسمح للتجار اتخاذ مواقف على VIX دون امتلاك الأساسي. في أي ترتيب معين، فهي: خيارات VIX هذه تشمل الخيارات القياسية وكذلك VIX الخيارات الثنائية VIX الآجلة العقود الآجلة VIX القياسية لديها حجم العقد من 1000 مرة في VIX. العقود الآجلة المصغرة VIX وأضاف في الآونة الأخيرة لديها حجم العقد من 100 مرة من VIX يتكون VIX إشعار تجاري حاليا من الملاحظات المتداولة اثنين الصرف: وiPath SP 500 VIX قصيرة الأجل الآجلة ETN (VXX) وiPath SP 500 VIX منتصف المدة العقود الآجلة ETN (VXZ). الأهداف السابقة واحدة الآجلة VIX الشهر والأهداف الأخيرة خمسة عقود VIX الشهر. بالإضافة إلى المنتجات VIX، يمكن للمرء دائما التجارة الخيارات على SPX (أو SPY). هناك موقف VIX طويلة هي مشابهة جدا لامتطى SPX طويلة (أو خنق)؛ موقف VIX القصير هي مشابهة جدا لامتطى SPX قصيرة (أو خنق.) بالنسبة لبعض القراءة إضافية حول هذه الموضوعات، ويتم تشجيع القراء للتحقق من: